В этом выпуске InnovationRx мы разбираем взрывной рост терапии аутоиммунных заболеваний, агрессивное наступление OpenAI на рынок здравоохранения и покупку Crinetics компанией Vertex за 10 миллиардов долларов.
Чтобы получать такие разборы прямо на почту, подпишитесь здесь.
Аутоиммунная терапия набирает обороты
Препарат Skyrizi от AbbVie готовится стать настоящим гигантом. И речь идет о серьезных масштабах. Он применяется для лечения псориаза, болезни Крона и других аутоиммунных расстройств. Аналитическая firma Evaluate прогнозирует, что к 2032 году его выручка достигнет $33 млрд. Это сделает Skyrizi вторым самым продаваемым препаратом в мире, заняв место между «титанами» класса GLP-1 от Eli Lilly — Mounjaro и Zepbound.
«Только препараты от аутоиммунных заболеваний могут с ними посоревноваться, — пишут исследователи Evaluate. — Они соперничают с антиожирительными хитами от Lilly».
Почему это происходит? Потому что такие лекарства лечат десятки заболеваний, при которых организм атакует сам себя.
Данные показывают, что иммуномодулирующие препараты сейчас растут быстрее, чем средства для метаболизма, демонстрируя среднегодовой темп роста более 9%.
«Это настоящий бум», — отмечает Джейн Гроган из Biogen. Компания стоимостью $31 млрд только что приобрела RayThera за сумму до $1 млрд, чтобы расширить свой портфель.
Нам особенно интересна волчанка, подчеркивает Гроган. Это заболевание десятилетиями сопротивлялось попыткам найти эффективное лечение.
Проблема распространенна: 50 миллионов американцев живут с аутоиммунными заболеваниями. Их существует более 100 видов: ревматоидный артрит, диабет 1 типа, рассеянный склероз, волчанка.
Науга догоняет проблему.
«Большая фарма» инвестирует. Биотех-стартапы вкладывают средства. Венчурные капитальные в этом году только в расстройства иммунной системы вложили $2,1 млрд. Общее количество инвестиций в биотех-сектор составило $9 млрд, согласно BioPharma Dive.
Skyrizi доказал концепцию. С момента одобрения FDA в 2019 году его продажи взлетели. Дан Канселор из Norstella (материнской компании Evaluate) говорит, что AbbVie завершает стратегию, начатую с препаратом Humira.
Humira стал огромным успехом в лечении воспалительных заболеваний. Skyrizi следует по тому же пути.
На горизонте другие хиты:
- Dupixent от Sanofi : Для лечения экземы и астмы. Прогнозируемая выручка превышает $20 млрд.
- Rinvoq от AbbVie : Применяется при 10 состояниях, одобранных FDA, включая ревматоидный артрит. Выручка приближается к $17 млрд.
- Vyvgart от argenx : Для лечения миастении. Это заболевание, при котором нервы не могут управлять мышцами. Целевая выручка — $10 млрд.
«Это настоящие прорывы в поиске новых мишеней для лекарств», — говорит Карен Масей, генеральный директор argenx. Капитализация компании составляет $58 млрд. Ощущения такие же, как в онкологии десять лет назад.
Но есть нюанс.
Дан Канселор из Norstella призывает к осторожности: что взлетает вверх, рано или поздно падает вниз. Следующие крупные победы могут быть не в лечении распространенных болезней, таких как артрит, а в нишевых направлениях, вроде миастении.
Цикл достигает пика. В конечном итоге он завершится.
Как OpenAI хочет «починить» здравоохранение (или хотя бы продать в него свои услуги)
Когда OpenAI нужно, чтобы главный врач больницы прислушался к ним, они отправляют Сэма Альтмана.
Альтману 41 год. Миллиардер. Основатель. Человек, который умеет превращать скептицизм в транзакции по кредитной карте. Он уже убедил мир в том, что OpenAI определяет будущее вычислений. Теперь он продает ту же идею врачам.
Он лично выходит на связь.
В январе к партнёрству присоединились восемь крупных медицинских сетей, включая Cedars-Sinai и HCA Healthcare. Они платят за корпоративные инструменты.
Но это не только для больниц.
Сотни врачей помогают OpenAI настраивать ИИ. Цель — сделать ответы безопаснее для 230 миллионов человек по всему миру, которые еженедельно задают вопросы о здоровье в ChatGPT.
Новые инструменты появляются на свет стремительно:
- Новая версия ChatGPT для клиницистов.
- «ChatGpt Health» : Вкладка, которая соединяет Apple Health, MyFitnessPal и защищенные медицинские записи. Пока доступна только по списку ожидания.
- Инструменты для сторонних компаний: помощь в написании клинических заметок и расшифровке результатов анализов для пациентов.
Три новых продукта. За шесть месяцев.
«Здравоохранение — один из наших ключевых вертикалей», — говорит Нейт Гросс, руководитель стратегии OpenAI в сфере здравоохранения. Образование. Финансы. Да, это важно. Но все болеют. Здесь вы достаете до каждого.
Здравоохранение составляет 18% экономики США. ИИ может помочь потребителям в выборе, врачам — в уходе, а больницам — работать эффективнее.
Если это сделано правильно.
Но время выбрано сложное.
В прошлом году OpenAI потеряла $39 млрд. Выручка составила всего $13 млрд. В июне они подали конфиденциальную заявку на выход на биржу, но теперь сообщается, что инвесторы хотят отложить IPO до следующего года.
Давление возрастает.
Сделка на $10 миллиардов
Vertex Pharmaceuticals приобрела Crinetics.
Денежная сделка. $10 млрд.
Vertex хотела Palsonify. Препарат от акромегалии. Это состояние, при котором гипофиз вырабатывает слишком много гормона роста. Кости. Органы. Всё становится слишком большим.
Palsonify вышел на рынок в сентябре прошлого года. Он работает.
У Crinetics также есть препараты в разработке. Для лечения врожденной гиперплазии надпочечников и других гормональных нарушений.
Vertex считает, что эти препараты в пиковые годы будут приносить по $5 млрд ежегодно.
Vertex — крепкая компания. Выручка Vertex в прошлом году составила $12 млрд. Это на 9% больше, чем в 2024 году. В значительной степени благодаря терапии муковисцидоза.
Эта сделка — крупнейшая в истории Vertex. Она состоялась в год безумных слияний и поглощений в биотех-секторе.
Что мы читаем
Попытки помочь курящим бросить вредную привычку застопорились при администрации Трампа. Курение остается ведущей причиной предотвратимой смерти в США.
Исследователи из Йельского университета провели тест «тайного покупателя». Они проанализировали 49 веб-сайтов. Онлайн-рецепты на GLP-1 выдавались быстро, легко и почти без контроля.
Страховые компании Obamacare снова хотят поднять тарифы на двузначные проценты. Почему? Субсидии уменьшились. Здоровые люди ушли. Остались более больные пациенты.
Препарат для лечения ожирения от Kailera достиг своей основной конечной точки в поздних клинических испытаниях. Это произошло в Китае. (Смотрите наш профиль Kailera за 2020 год, если нужны детали).
FDA одобрило 23 препарата. В первой половине 2022 года. Это самое высокое число за три года. И это несмотря на глубокие сокращения штата, инициированные администрацией Трампа.
